HTB Elfte Hanseatische Schiffsfonds

Beteiligungsobjekte

Anlageobjekte und damit die wesentliche Investition der Gesellschaft sind zum einen zu erwerbende Beteiligungen an bereits bestehenden Schiffsfonds und zum anderen Direktbeteiligungen an neuen Schifffahrtsgesellschaften. Die Gesellschaft wird einen Teil der Nettoeinnahmen in bereits bestehende Schiffsfonds investieren. Dabei handelt es sich um sog. Zweitmarktbeteiligungen, d. h. Anteile an Schifffahrtsgesellschaften, die von den ursprünglichen Zeichnern dieser Beteiligungen oder deren Rechtsnachfolgern verkauft werden. Mit dem übrigen Teil der Nettoeinnahmen wird die Fondsgesellschaft Direktbeteiligungen an Schifffahrtsgesellschaften eingehen oder derartige Beteiligungen im Rahmen von Privatplatzierungen übernehmen.

Mit dem Erwerb von Schiffsbeteiligungen bzw. Direktinvestitionen/Privatplatzierungen wurde zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht begonnen; es kann jedoch bereits vor vollständiger Einwerbung des Kommandit- bzw. Treuhandkapitals damit begonnen werden. Die anzukaufenden Zweitmarktbeteiligungen sollen einen Anteil von mindestens 40% bis maximal 70% der Gesamtinvestition der Fondsgesellschaft ausmachen.

Der Anteil der Direkt- und sonstigen Schiffsinvestitionen soll dementsprechend mindestens 30% bzw. maximal 60% der Gesamtinvestition der Fondsgesellschaft betragen. Aus Gründen der Risikostreuung dürfen nicht mehr als 20% der gesamten Investitionskosten in eine Beteiligung investiert werden. Die Investition auf dem Zweitmarkt erfolgen in der Regel in Fondsgesellschaften mit bereits neun- oder zehnjähriger Laufzeit. Bei regelmäßigen Finanzierungslaufzeiten von ca. 15 Jahren und normalem Tilgungsverlauf ist eine Vielzahl der angekauften Zielfonds weitgehend entschuldet.

Marktumfeld der Beteiligung HTB Elfte Hanseatische Schiffsfonds

Mit einem Anteil von 10% an der weltweiten Handelsflotte stehen deutsche Eigner auf Rang drei nach Japan (15%) und Griechenland (14%). Spezialisiert haben sich deutsche Investoren auf das Wachstumssegment Containerschifffahrt. Ein bedeutendes Finanzierungsinstrument, auch im internationalen Maßstab, sind geschlossene Schiffsfonds. Schätzungsweise 20% bis 30% des Finanzierungsvolumens werden auf diesem Weg bereitgestellt. Bei deutschen Privatanlegern sind Schiffe beliebte Investitionsobjekte, nicht zuletzt wegen der Wachstumsperspektiven. Insgesamt haben deutsche Anleger seit 1993 über 33 Milliarden Euro Eigenkapital zum Bau und Kauf von Schiffen im Wert von 83 Milliarden Euro bereitgestellt. Trotz eines deutlichen Platzierungsrückgangs Ende des letzten Jahres wurden dennoch drei Milliarden Euro Eigenkapital durch die Auflage neuer geschlossener Schiffsfonds in 2008 platziert.

Im Unterschied zu klassischen Schiffsfonds, die meist nur in eines oder wenige Seeschiffe investieren, investiert die HTB Elfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG gleichzeitig in mehrere Schiffsbeteiligungen. Auf diese Weise erfolgt eine breite Risikostreuung. Durch die Investition in verschiedene Beteiligungen beteiligt sich die Fondsgesellschaft an ganz unterschiedlichen Schiffstypen und entsprechend unterschiedlichen Schiffsmärkten. Schwankungen in der Ertragslage einzelner Beteiligungen können so besser aufgefangen und der Fonds auf einem stabilen Kurs gehalten werden.

Auszahlungen

Da zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht feststeht, in welche konkreten Schiffsbeteiligungen investiert wird, lässt sich eine konkrete, d. h. auf bestimmte Schiffsbeteiligungen gestützte Prognoserechnung nicht aufstellen. Für die HTB Elfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG wird mit einem kumulierten Kapitalrückfluss von ca. 170% – 185% gerechnet. Grundlage für diese Prognose sind die Erfahrungen mit den Beteiligungsan- und -verkäufen für die bislang aufgelegten Fonds, die Erfahrungen aus den bisherigen Fondskonzeptionen sowie die Daten von ca. 1.700 Schifffahrtsbetrieben.

Vorabgewinn

Sämtliche Kommanditisten erhalten zunächst einen Vorabgewinn von 4% p.a. bezogen auf das von ihnen gezeichnete und eingezahlte Nominalkapital (ohne Agio), gerechnet ab dem 1. des Monats, der auf die Einzahlung folgt, bis zum 31. Dezember 2010.