BVT BVT-CAM Private Equity Global Fund IX International Secondaries

Investitionsvorteile des BVT-CAM Private Equity Global Fund IX International Secondaries

• Investition in echte Portfoliowerte
• Temporär besonders attraktive Marktsituation
• Expertise der DB Private Equity, einer der führenden Private Equity Dachfondsmanager
• Breite Kapitalstreuung über voraussichtlich hunderte von indirekten Unternehmensbeteiligungen
• Ergebnisvorab von 8 % p.a. auf erste Einzahlungsrate (40 %) bis Fondsschließung

Fondskonzeption

Die Anleger beteiligen sich über einen Treuhänder an der BVT-CAM Private Equity Global Fund IX GmbH & Co. KG (Emittent/Fondsgesellschaft). Die Fondsgesellschaft wird im Rahmen eines Dachfondskonzeptes parallel mit institutionellen Investoren in den institutionellen Dachfonds DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. der DB Private Equity investieren. Dabei handelt es sich um einen globalen Sekundärmarktfonds mit Schwerpunkt auf kleine und mittelgroße Transaktionen und Beimischung von Co-Investments. Geplante Laufzeit: ca. 10 Jahre.

Der BVT-Fachpartner DB Private Equity bündelt das Private Equity-Geschäft der Deutschen Bank und ist damit fünftgrößter Private Equity-Dachfondsmanager Europas. Mit dem 2007 geschlossenen ersten institutionellen Fonds des Fachpartners, dem DB SOF, konnten über 360 Mio. USD eingesammelt werden. Der DB SOF hat per 31.12.2009 erst 66 % des Kapitals der Investoren abgerufen, dieses aber bereits zu 53 % zurückgezahlt. Der DB SOF gehört damit zu den weltweit besten vergleichbarer Secondary-Fonds.

Investitionen in Private Equity gelten nicht nur in gesamtwirtschaftlichen Wachstumsphasen als attraktiv. Dies belegen die sehr guten historischen Renditen bei Private Equity-Fonds, die schwerpunktmäßig in Krisenzeiten investieren konnten. Darüberhinaus können gerade wirtschaftlich schwierige Phasen die Grundlage für einzigartige, zeitlich begrenzte Chancen bilden! Eine solche zeichnet sich aktuell am Sekundärmarkt für Private Equity ab.

Zielfonds des BVT-CAM Private Equity Global Fund IX International Secondaries

Der DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. übernimmt bestehende Beteiligungen an Private Equity-Fonds von Investoren, wenn diese sich vorzeitig von ihren Beteiligungen trennen wollen (Secondaries, Sekundäranteile), oder beteiligt sich an so genannten Secondary-Direct-Fonds, die wiederum bestehende Unternehmensbeteiligungen von Investoren (z.B. von Private Equity-Fonds) erwerben, indem sie z.B. das Restportfolio eines Private Equity-Fonds zur Beschleunigung von dessen Liquidationsphase übernehmen. Die auf dem Sekundärmarkt zu erwerbenden Private Equity- Fonds und die Secondary-Direct-Fonds werden in diesem Verkaufsprospekt auch als Zielfonds bezeichnet. Zum Teil investiert der DB Secondaries Opportunities Fund II, L.P. im Rahmen von Co-Investments bzw. Joint Ventures gemeinsam mit anderen Investoren auch unmittelbar in Zielunternehmen.

Der DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. wird auf diese Weise voraussichtlich in mehr als 50 in- und ausländische Zielfonds bzw. direkte Unternehmensbeteiligungen investieren. Die Anleger werden damit indirekt voraussichtlich an weltweit mehreren hundert erfolgversprechenden Unternehmen (Zielunternehmen) beteiligt sein.

Der Zieldachfonds wird weltweit investieren, mit Schwerpunkt in den USA und in Europa. Dabei kann der Zieldachfonds über DB Private Equity zusätzlich zum bestehenden Netzwerk die weltweite Präsenz der Deutschen Bank und deren Kundenbeziehungen nutzen.

Ausschüttungen

Liquiditätsüberschüsse der Fondsgesellschaft werden grundsätzlich nicht reinvestiert, sondern ausgeschüttet. Der Ausschüttungsverlauf hängt somit indirekt von der Entwicklung der künftigen, nach Zeitpunkt und Höhe ungewissen Ausschüttungen der Zielfonds und des Zieldachfonds ab.

Der Anbieter nimmt an, dass erste Ausschüttungen der Fondsgesellschaft drei bis vier Jahre nach Fondsschließung erfolgen können. Bei erfolgreicher Investitionsstrategie sollten die Ausschüttungen der Fondsgesellschaft nach dem 4. bis 6. Jahr nach Fondsschließung insgesamt den Kapitaleinsatz der Anleger des BVT-CAM Private Equity Global Fund IX International Secondaries kompensiert haben.