- Hohe prognostizierte Ausschüttungen/Entnahmen von 9,25% p. a. erstmals bereits anteilig im Dezember 2011
- Attraktives Investment in den Luftverkehr, einen Markt mit langfristigem Wachstumspotenzial
- Modernes und gut vermarktbares Flugzeug mit hoher Wirtschaftlichkeit
- Leistungsfähiger Asset Manager GOAL KG (Joint Venture von Lufthansa und KGAL)
- Fester Leasingvertrag bis zum Ende der geplanten Fondslaufzeit
- Prognostizierte Laufzeit von nur knapp zehn Jahren
- Einkommensteuerzahlung prognosegemäß erst im Jahr 2022
In den vergangenen Jahrzehnten konnte die kommerzielle Luftfahrt ein enormes Wachstum verzeichnen. Seit dem Jahr 1970, als das erste Flugzeug vom Typ Boeing 747 Jumbo in Dienst gestellt wurde, konnte ein Anstieg des Passagieraufkommens, gemessen in der Einheit „Revenue Passenger Kilometers“ von 0,5 Billionen auf mehr als 4 Billionen verzeichnet werden. Dies entspricht einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von rund 6%.
Nach einem Rückgang im Passagierverkehr (in verkauften Passagierkilometern) im Jahr 2009 um rund 3,5% gegenüber dem Jahr 2008 ist der internationale Luftverkehr im Verlauf des Jahres 2010 wieder stark gewachsen und befand sich nach Branchenangaben bereits im Mai 2010 wieder auf einem höheren Niveau als vor der Finanz- und Wirtschaftskrise. Der Luftfahrt-Branchenverband IATA (International Air Transport Association) vermeldete für das Jahr 2010 einen Zuwachs um 8,2% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, der Frachtverkehr (in Fracht-Tonnen-Kilometern) konnte sogar ein Wachstum von 20,6% verzeichnen. Im bisherigen Verlauf des Jahres 2011 setzte sich der positive Trend mit einem Wachstum der RPK im Zeitraum Januar bis Juni von 8,0% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und der FTK (Frachttonnenkilometer) von 1,7% fort. Diese positive Entwicklung des Luftverkehrs unterstreicht die bisherige Erfahrung, dass die Luftfahrtindustrie sich nach Krisen relativ schnell wieder erholt und auf den Wachstumskurs zurückkehrt
Bei dem Anlageobjekt des Fonds KGAL SkyClass 57 handelt es sich um ein Flugzeug vom Typ Embraer 195. Es gehört der sogenannten 170/190-Baureihe („E-Jet-Familie“) des Herstellers Embraer an. Die Baureihe umfasst die Flugzeugtypen Embraer 170, 175, 190 und 195. Sie wurde von Grund auf neu entwickelt, um die Lücke zwischen den 70- und den 120-sitzigen Flugzeugen zu schließen. Aufgrund dieser Lücke waren viele Fluggesellschaften in der Vergangenheit gezwungen, Strecken weniger effizient zu betreiben. So wurden beispielsweise Strecken mit unterbesetzten Flugzeugen bedient oder unkomfortable Bestuhlungen gewählt. Das Flugueg wurde im April 2009 ausgeliefert. Es verfügt über 120 Sitzplätze. Die Spannweite beträgt 28,72m bei einer Länge von 38,65m sowie einer Höhe von 10,55m. Angetrieben wird das Flugzeug durch General Electric CF34 –Turbofans CF34-10E5 Triewerke die ihm eine maximale Reisegeschwindigkeit von 870 km/h verleihen. Die Reichweite beträgt rund 3.500 km.
Die Fondsgesellschaft hat das Flugzeug von einer Tochtergesellschaft der Globalia-Gruppe, der Globalia Lease Finance Three Limited, am 21.07.2011 erworben. Die Anschaffungskosten wurden anteilig in US-Dollar und in Euro gezahlt. Für die Umrechnung des Euro- Anteils wurde ein Wechselkurs in Höhe von 1 EUR = 1,421 USD fixiert. Die Anschaffungskosten der Fondsgesellschaft für das Flugzeug beliefen sich umgerechnet auf rund EUR 20,4 Mio. Der Kaufpreis liegt unter dem Wert dreier Gutachten.
Das Flugzeug ist für einen Zeitraum von zehn Jahren an Air Europa Líneas Aéreas, S. A.U. vermietet. Eine ordentliche Kündigung des Leasingvertrages während der Laufzeit ist ausgeschlossen. Die Leasingrate in Höhe von anfänglich umgerechnet EUR 192.787 ist monatlich vorschüssig zahlbar. Sie valutiert teilweise in Euro und teilweise in US-Dollar. Der US-Dollar-Anteil entspricht der Tilgung und der Verzinsung des US-Dollar-Darlehens.
Anleger des Fonds KGAL SkyClass 57 erhalten prognosegemäß über den gesamten Zeitrsum der Laufzeit 9,25% p.a. an laufenden Ausschüttungen, wobei in den Jahren 2011 sowie 2021 die Ausschüttung zeitanteilig erfolgt. Durch die Veräußerung des Fondsobjekts ergibt sich im Jahr 2021 eine weitere Auszahlung von 100,6%. Somit ergeben sich Gesamtrückflüsse von 189,8%. Die Prognoserechnung des Fonds KGAL SkyClass 57 unterstellt einen Verkauf des Flugzeuges zu einem Preis in Höhe von umgerechnet rund EUR 13,3 Mio..
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Geschlossene Fonds
