Lloyd Fonds Lloyd Air Portfolio III

Fondskonzeption

Der Flugzeugfonds Lloyd Air Portfolio III investiert in Zertifikate, die indirekt ein Investment in den Guggenheim Aviation Investment Fund II (im Folgenden “GAIF II”) nachbilden. Der GAIF II erwirbt, managt und veräußert insbesondere neue und gebrauchte Verkehrsflugzeuge und ist vornehmlich für institutionelle Anleger konzipiert. Über den Fonds Lloyd Air Portfolio III können erstmals auch Privatanleger in Deutschland vom GAIF II profitieren.

Management

Manager des GAIF II ist Guggenheim Aviation Partners (im Folgenden “GAP”). GAP hat bereits den Vorgängerfonds (im Folgenden “GAIF I”) gemanagt. Dieser hat in insgesamt 59 Assets investiert. Anfang 2007, knapp zwei Jahre nach der Schließung des Fonds, konnte das Management den Verkauf eines Großteils des Portfolios bekannt geben. Damit wird der Fonds früher als geplant in der Liquidation sein und soll im Jahr 2009, also schon im vierten Jahr, mit Rückflüssen für die Anleger aufgelöst werden.

Laufzeit

Die Fondslaufzeit wird sich voraussichtlich an der Laufzeit der Zertifikate und damit indirekt an der Laufzeit des GAIF II orientieren. Der GAIF II hat eine geplante Laufzeit bis Ende September 2017. Die Anleger können die Beteiligung frühestens zum 31. Dezember 2017 kündigen. Sofern die Laufzeit der Zertifikate nach diesem Datum endet, kann eine Kündigung frühestens zum Ablauf von sechs Monaten nach dem Erlöschen der Zahlungsansprüche der Emittentin aus den Zertifikaten ausgesprochen werden.

Beteiligungsobjekte

Anlageobjekt der Emittentin sind Zertifikate, die über Indizes Zahlungsströme aus einem hypothetischen Investment in die Guggenheim Aviation Offshore Investment Fund II, L.P., und die GAIF II U.S. Source Blocker, LP, abbilden. Die laufende Berechnung der Indizes wird durch HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, vorgenommen. Die Zertifikate werden als Namenspapiere und in Stückelungen von jeweils USD 1.000 begeben.

Bisher hat die AIR 2007 zwei Zertifikatsserien im Wert von zusammen USD 24.746.000 emittiert. Insgesamt sollen Zertifikate zu einem Erwerbspreis von circa USD 58.212.000 zuzüglich Ausgabezuschlag ausgegeben und von der Emittentin erworben werden. Zur Absicherung der Zertifikatsemission hält die AIR 2007 eine Beteiligung an den Referenzfonds. Die Emittentin ist damit nicht direkt an den Referenzfonds oder dem Flugzeugfonds beteiligt, sondern partizipiert indirekt über die von der AIR 2007 ausgegebenen Zertifikate.

Die Emittentin wird über den Erwerb der Zertifikate indirekt an dem Guggenheim Aviation Investment Fund II, LP, USA, (im Folgenden “GAIF II” oder “Flugzeugfonds”) teilhaben, der in bis zu 125 neue und gebrauchte Fracht- und Passagierflugzeuge sowie Triebwerke investiert.

Der GAIF II ist ein von Guggenheim Partners, LLC, New York, (im Folgenden “Guggenheim”) initiierter Flugzeugfonds mit einem Eigenkapitalvolumen von USD 737 Mio. Der Schwerpunkt des Fonds liegt auf der Investition in Frachtflugzeuge und der Umwandlung von Passagier- in Frachtflugzeuge. Die Flugzeuge sollen im Schnitt drei Jahre im Fonds verbleiben, bevor sie unter gezielter Ausnutzung der mit den Flugzeugen verbundenen Wertsteigerungspotenziale wieder verkauft werden. Das Management des Fonds obliegt Guggenheim Aviation. Partners, LLC, einer Tochtergesellschaft von Guggenheim Partners.