Dr. Peters DS-Fonds Nr. 129 Flugzeugfonds IV

Flugzeug

Der A380 löst nach 37 Jahren die Boeing 747 als bislang größtes Passagierflugzeug ab. Der Jungfernflug erfolgte am 25. Oktober 2007 auf der Route Singapur-Sydney und war ein Ereignis von Weltrang. Der Megaliner ist das derzeit geräumigste, modernste und effizienteste Großraum-Passagierflugzeug.
Der A380-800 verfügt bei Singapore Airlines über eine Passagierkapazität von 471 Passagieren in einer 3-Klassen-Konfiguration, maximal hat der A380 Platz für 853 Passagiere. Die Reichweite des Megaliners beträgt maximal 15.200 km. Bei einer Konfiguration mit 525 Passagieren beträgt der relative Kerosinverbrauch pro Passagier und 100 km 2,9 Liter, somit rund 21% weniger als bei der Boeing 747. Der Kaufpreis des A380 liegt mit USD 197,29 Mio. weit unter dem Listenpreis, der ausstattungsabhängig mit 304 – USD 314 Mio. ausgewiesen wird. Das Flugzeug wurde als erster A380 in der Geschichte am 12. Oktober 2007 von Airbus abgeliefert und am 20. Dezember 2007 durch die Beteiligungsgesellschaft übernommen.

Leasingnehmer

Es gibt keine Fluggesellschaft auf der Welt, die in den vergangenen drei Jahrzehnten so oft als Top-Airline ausgezeichnet worden ist wie Singapore Airlines (SIA). Die Gründerjahre reichen in das Jahr 1947 zurück; seit 1972 heißt das Unternehmen Singapore Airlines. Gemessen am Gewinn ist SIA die zweitgrößte Fluggesellschaft der Welt. Die Mehrheit der Anteile (55%) wird von Temasek Holdings Ltd., der staatlichen Investmentgesellschaft der Regierung Singapurs, gehalten (Bewertung: Standard & Poor`s AAA, Moody´s Aaa). SIA ist die tragende Säule des weltweit größten Airline-Bündnisses „Star Alliance“. Die Flotte umfasst aktuell 95 Flugzeuge (weitere 85 Flugzeuge sind bestellt) mit denen ein Streckennetz von 88 Flugzielen in 38 Ländern bedient wird. Das Umsatzwachstum betrug in den vergangenen Jahren mindestens 10% p.a., im Geschäftsjahr 2006/2007 hat SIA einen Jahresüberschuss von rund USD 1,5 Mrd. erzielt.

Leasingvertrag

Der Leasingvertrag hat seit Ablieferung des Flugzeugs eine Grundlaufzeit von 10 Jahren. Danach besteht für SIA eine Verlängerungsoption über 2 Jahre. Für die Grundlaufzeit des Leasingvertrages und die erste Verlängerungsoption ist eine Leasingrate von rund USD 1.713.418 pro Monat vereinbart. Im Anschluss wird bis 2025 eine Leasingrate von USD 1.275.000 pro Monat kalkuliert.

Herausragende Merkmale

- Bonitätsstarker Vertragspartner Singapore Airlines
- Langfristiger Leasingvertrag über rund 10 Jahre zzgl. zweijähriger Verlängerungsoption
- Wachstumsstarke Branche
- Größtes Passagierflugzeug der Welt für Flughäfen mit Slotbeschränkungen und limitierten Landerechten
- Zinssicherung
- Kein Betriebskostenrisiko
- US-Dollar-Fonds
- Prognostizierte Ausschüttungen von 7,25 % - 15 % p.a. (ansteigend)
- Anfänglich geringe Steuerbelastung und – für Privatanleger – steuerfreie Vereinnahmung des Veräußerungserlöses
- Günstiger Kaufpreis
- Übernahme bereits erfolgt
- Konservativer Verkaufsansatz