Lloyd Fonds Lloyd Air Portfolio II

Investitionsvorteile der Beteiligung Lloyd Air Portfolio II

• Nachgefragter Flugzeugtyp
  Für das Single-Aisle-Segment erwartet Airbus in den nächsten 20 Jahren einen Bedarf dieser Flugzeuggröße von circa 17.000 Flugzeugen im Wert von rund 1,2 Billionen US-Dollar. Dies entspricht rund 39 % des Gesamtmarktes. Damit werden frühere Prognosen für dieses Segment sogar noch übertroffen. Begründet werden diese Annahmen unter anderem mit dem Markteintritt von Billigfluggesellschaften, einer verstärkten Liberalisierung bei den Flugstrecken sowie einer steigenden Nachfrage nach Single-Aisle-Flugzeugen von Seiten asiatischer Airlines.
• Höhere Einnahmen
  Durch die vorzeitigen Übernahmen der "Air Fuhlsbüttel" (rund zwei Wochen vor prospektiertem Datum) und "Air Finkenwerder" (rund vier Wochen vor prospektiertem Datum) konnten bereits höhere Leasingeinnahmen erzielt werden.
• Höhere Schubkraft - Höherer Marktwert
  Beide Flugzeuge sind mit Triebwerken vom Typ CFM56 5B6/3 ausgeliefert worden anstatt des im Prospekt genannten CFM56 5B5/3. Das 5B6/3 ist das Nachfolgemodell des 5B5/3 und zeichnet sich durch eine höhere Schubkraft aus: 23.500 lbf (lbf = Pfund Schubkraft) statt 22.000 lbf des Vorgängermodells. Der Marktwert des ausgelieferten Triebwerkes liegt um 3 % über dem Wert des eigentlich prospektierten Triebwerkes.
• Gute Buchungslage
  Der Leasingnehmer Hamburg International hat seine Kapazitäten im Sommerfluggeschäft 2009 vollständig platzieren können. Für das Winterfluggeschäft 2009/2010 sind die Planzahlen voll erfüllt und liegen auf Grund der etwas größeren Flotte in diesem Wintergeschäft circa 1/3 über dem Vorjahresvolumen. Bis Ende des Sommerfluggeschäftes 2010 wurden bereits Kapazitäten verkauft, die circa 94 % des gesamten Vorjahresniveaus entsprechen. Der Verkauf des Wintergeschäftes 2010/2011 beginnt erst Ende 2009.
• Hamburg International weiter auf Expansionskurs
  Hamburg International baut seit der Gründung im Jahre 1998 sein Streckennetz kontinuierlich aus. Derzeit bestehen acht Stationen in Deutschland. Aktuell plant Hamburg International darüber hinaus die Einrichtung neuer Stationen in Österreich und Großbritannien. Nachdem Hamburg International Linz ab Sommer 2010 in den Flugplan einbindet, wird Linz auch als erster Hub außerhalb Deutschlands ins Auge gefasst.

Fondskonzeption

Mit dem Fonds Lloyd Air Portfolio II erhalten Kapitalanleger die Möglichkeit, sich an zwei modernen Kurz- und Mittelstrecken-Flugzeugen vom Typ Airbus A319 zu beteiligen. Der A319 gehört zur A320er-Familie, der erfolgreichsten Modellreihe von Airbus. Allein bis Ende August 2007 wurden vom Airbus A319 1.567 Maschinen bestellt, von denen 1.002 bereits ausgeliefert sind. Innerhalb der A320- Modellreihe verfügt der A319 mit 6.800 km über die größte maximale Reichweite. Erstklassige Qualität, langfristige Leasingverträge sowie günstige Kaufpreise machen die auf Grund ihrer Größe und Reichweite sehr flexibel einsetzbaren Flugzeuge zu einer attraktiven Beteiligung.

Die Anleger beteiligen sich zunächst mittelbar über die Treuhandkommanditistin als Treugeber am Kommanditkapital der folgenden Emittentinnen:
- Mit 50% der Beteiligungssumme an der “Air Fuhlsbüttel” Flugzeugfonds GmbH & Co. KG, Hamburg (“Air Fuhlsbüttel”).
- Mit 50% der Beteiligungssumme an der “Air Finkenwerder” Flugzeugfonds GmbH & Co. KG, Hamburg (“Air Finkenwerder”).

Die Prognoserechnung geht von einer Laufzeit der Vermögensanlage bis zum 31. Dezember 2025 aus. Der Planungshorizont der Vermögensanlage beträgt somit rund 18 Jahre. Die tatsächliche Laufzeit hängt von Entscheidungen der Gesellschafterversammlungen ab, die über die Auflösung und Liquidation der Emittentinnen zu entscheiden haben. Eine ordentliche Kündigung kann jedoch frühestens zum 31. Dezember 2025 ausgesprochen werden.

Für die Anleger des Flugzeugfonds Lloyd Air Portfolio II sind über die prognostizierte Fondslaufzeit jährliche Auszahlungen geplant. Ab 2009 sind Auszahlungen in Höhe von insgesamt 7,75% p.a., steigend auf bis zu 13% p.a. im Jahr 2024, geplant. Die prognostizierten Auszahlungen sollen, bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio, während der prognostizierten Fondslaufzeit insgesamt, inklusive kalkulierter Veräußerungserlöse, rund 240,79% betragen. Es wurde unterstellt, dass die Veräußerung der Flugzeuge Ende 2025 jeweils in Anlehnung an den Mittelwert der Basisszenarien der Bewertungsgutachten erfolgt (USD 16.315.000 für die “Air Fuhlsbüttel” und 17.445.000 USD für die “Air Finkenwerder”).